Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в среду вновь показала минимальную волатильность и сохранила восходящую, откровенно коррекционную тенденцию. Новая линия тренда четко указывает на сохранение северного направления движения. Цена также преодолела линии индикатора Ишимоку, что указывает на дальнейший рост. Однако слабость роста европейской валюты наталкивает на вывод о коррекционному статусе движения. Если так, то падение может возобновиться в любой момент. На каких основаниях? Это самый интересный вопрос. С нашей точки зрения, у доллара по-прежнему нет ни одной причины для роста в среднесрочной перспективе. Конечно, доллар может дорожать локально, на отдельных событиях или отчетах, или же в рамках коррекции. Но ожидать падения пары, например, к уровню 1,1300 мы попросту не можем. Поэтому, несмотря на коррекционный статус текущего роста, мы по-прежнему ожидаем укрепления европейской валюты в среднесрочной перспективе. Сегодня ЕЦБ огласит результаты заседания, а повышение ключевых ставок уже отработано рынком. Кристин Лагард на пресс-конференции вряд ли будет давать прогнозы по монетарной политике на будущее, поэтому ее речь может быть максимально пресной. Европейская валюта может сегодня подняться еще немного выше, но на супер-волатильность мы бы не рассчитывали.

В техническом плане пара продолжает формирование новой восходящей тенденции, которая пока выглядит коррекционно. События на этой и следующей неделе могут либо сломать эту тенденцию, либо же перевести ее в статус полноценного тренда. Сегодня ЕЦБ может поддержать евровалюту, завтра – отчет по инфляции в США может создать новые проблемы доллару.

На 5-минутном ТФ в среду был сформирован один торговый сигнал на продажу. В начале американской торговой сессии цена с минимальной погрешностью отскочила от области 1,1657-1,1665, что позволило трейдерам открывать короткие позиции. Однако движения в течение всего дня были откровенно слабыми, поэтому максимум, который можно было получить – пунктов 10-15.

Отчет COT

Последний отчет COT датирован 1 сентября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров стала «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние полгода от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. А срок годности уже мог истечь. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы роста доллара пара не слишком приблизилась к этой линии.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на приблизительный паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,5 тысячи, а количество шортов – сократилось на 6,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 11,4 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает новую восходящую тенденцию. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной и в лучшую сторону не меняется, но этого недостаточно для нового, мощного роста доллара. Европейская валюта растет очень вяло, так как рынок очень вяло торгует в последние недели. Однако сегодня, завтра и на следующей неделе можно ожидать роста волатильности и, соответственно, трендовых движений. Рынок получит ту информацию, без которой не хочет торговать.

На 10 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1623) и Киджун-сен (1,1621). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе состоится оглашение результатов заседания ЕЦБ, а также выступление Кристин Лагард. В Штатах сегодня – несколько не самых важных публикаций, среди которых мы можем выделить только индекс цен производителей. Все внимание – на ЕЦБ.

Торговые рекомендации:

Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целями 1,1621 и 1,1623, если цена отскочит от области 1,1657-1,1665. Закрепление выше области 1,1657-1,1665 позволит открывать длинные позиции с целью 1,1750-1,1760. Волатильность сегодня может немного вырасти, но вряд ли будет высокой.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.