Analyse de l'EUR/USD en 5M

Vendredi, la paire de devises EUR/USD aurait poursuivi son mouvement baissier si elle n’avait pas rencontré une forte ligne de support issue de l’indicateur Ichimoku – Senkou Span B. Dans les faits, toute la séance a été dominée par la technique. Il n’y a pas eu de publications macroéconomiques importantes en zone euro, et l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, aux États‑Unis, n’a été publié qu’en soirée. La valeur finale pour avril s’établit à 49,8 points, au‑dessus des prévisions mais en dessous de la lecture précédente. Il est donc difficile d’affirmer clairement si ce rapport doit être considéré comme positif. Toutefois, cela importe peu, car le marché continue d’ignorer quasiment l’ensemble du contexte macroéconomique. Comme le montre le graphique ci‑dessus, il n’y a eu aucune réaction à cette publication. Un rapport signalait également que le ministre iranien des Affaires étrangères Abbas Araqchi se rendait au Pakistan, mais cet événement n’a pas apporté de soutien significatif à l’euro non plus. Nous estimons donc qu’environ 80 % de la hausse de l’euro vendredi s’explique par le rebond sur la ligne Senkou Span B.

D’un point de vue technique, sur l’unité horaire, la paire n’a pas réussi à s’installer sous la ligne Senkou Span B, de sorte que la tendance haussière reste intacte malgré la cassure de la ligne de tendance. Si la ligne Kijun-sen est franchie lundi ou mardi, le mouvement ascendant pourrait se poursuivre. Rappelons que nous n’anticipons qu’une progression de l’euro à moyen terme, mais de nombreux événements macroéconomiques et fondamentaux importants sont attendus cette semaine, ce qui pourrait entraîner des mouvements variés.

Sur l’unité de temps 5 minutes, un seul signal de trading s’est formé vendredi. Au cours de la séance européenne, le prix a rebondi sur la ligne Senkou Span B, permettant aux traders d’ouvrir des positions longues. En fin de journée, la paire était en hausse et la position pouvait être clôturée avec un gain d’environ 30 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 21 avril. Le graphique en unité hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont délestés de la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Trump reste inchangée, mais depuis un certain temps déjà, le dollar joue le rôle de « monnaie de réserve ». Cependant, ce processus appartient peut-être déjà au passé.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant un renforcement de l’euro, alors qu’il existe de nombreux facteurs en faveur d’un recul du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement super attractif, mais une fois que ce facteur atteint sa « date d’expiration », tout revient à la normale. Il est possible que cette expiration ait déjà eu lieu. À long terme, l’euro pourrait tomber jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Actuellement, la paire ne s’est pas beaucoup éloignée de la ligne de tendance baissière, qui a été franchie à plusieurs reprises.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre les haussiers et les baissiers. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 2 700, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 500. Par conséquent, la position nette a augmenté de 15 200 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière, mais elle n’a fait que corriger au cours de la semaine passée. La correction est peut-être déjà terminée. La situation au Moyen-Orient reste tendue sans s’être aggravée, de sorte qu’il y a actuellement peu de raisons fortes pour un renforcement du dollar américain. De nombreux événements importants sont attendus cette semaine ; on peut donc s’attendre à la poursuite de la tendance et au maintien d’une forte volatilité.

Pour le 27 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1674) et la ligne Kijun-sen (1,1729). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Lundi, l’Allemagne publiera l’indice de confiance des consommateurs, et ce sera le seul événement programmé pour la journée. Par conséquent, de forts mouvements sur la paire EUR/USD sont peu probables aujourd’hui.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders pourront envisager d’ouvrir des positions vendeuses si le prix rebondit sur la ligne Kijun-sen, avec pour objectif la ligne Senkou Span B. Des positions acheteuses pourront être ouvertes si le prix s’établit au-dessus de la ligne Kijun-sen, avec pour objectifs 1,1750-1,1760 et 1,1830-1,1837.

Explications des illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis celle en 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Elles constituent des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.