Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a grimpé en flèche vendredi mais... est restée dans le canal latéral sur l'échelle de temps quotidienne de 1.1400 à 1.1830. La monnaie européenne évolue dans ce canal depuis 7 mois, terminant vendredi à 1.1828. Ainsi, la paire subit actuellement un autre test de la limite supérieure du canal latéral. Nous pensons que les mouvements de cette semaine dépendront à 90 % des facteurs techniques. Si la zone entre 1.1800 et 1.1830 est franchie, le mouvement haussier se poursuivra indépendamment du contexte fondamental et macroéconomique. De plus, le marché a récemment accordé peu d'attention aux rapports économiques. Si un rebond se produit dans la zone de 1.1800-1.1830, on peut s'attendre à un nouveau cycle de baisse au sein du canal latéral.

Vendredi, un nombre considérable de rapports divers ont été publiés dans la zone euro, en Allemagne et aux États-Unis. Maintenant, regardez les graphiques de la paire. Avez-vous l’impression que la croissance de 100 pips de la paire a été provoquée par un quelconque rapport ? Tout d'abord, la croissance a commencé durant la session de trading américaine. Pendant la session européenne, la volatilité était minimale, et les prix évoluaient latéralement. Ainsi, l'ensemble du paquet statistique du matin a été complètement ignoré. Dans l'après-midi, les indices d’activité économique S&P aux États-Unis étaient légèrement inférieurs aux prévisions (et pouvaient difficilement provoquer une chute de 1 cent du dollar en quelques heures), tandis que l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan affichait une valeur positive (et donc, ne pouvait pas non plus provoquer une baisse du dollar).

Sur l'échelle de temps de 5 minutes, deux signaux de trading ont été formés vendredi. Le premier s’est formé le matin, et c’était l’unique opération que les traders pouvaient ouvrir. Le prix a rebondi deux fois sur la ligne Senkou Span B, puis a commencé un mouvement haussier soutenu. À la fin de la journée, la paire a réussi à gagner environ 60 pips, que les traders pouvaient empocher confortablement.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 20 janvier. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste "haussière". Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis pour la deuxième fois, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas dire que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra avec une probabilité de 100 %, mais les développements actuels dans le monde suggèrent cette possibilité.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de la monnaie européenne, mais il y a suffisamment de facteurs pour le déclin de la monnaie américaine. La tendance mondiale à la baisse persiste encore, mais quelle différence cela fait-il où le prix s'est déplacé au cours des 18 dernières années ? Une nouvelle tendance haussière s'est formée ces trois dernières années, et dans les semaines à venir, le prix pourrait casser la ligne de tendance descendante mondiale, confirmant une croissance à long terme supplémentaire.

Le positionnement des lignes rouge et bleue dans l'indicateur continue d'indiquer le maintien et le renforcement de la tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues pour le groupe "Non-commercial" a diminué de 8 400, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 600. Par conséquent, la position nette a chuté de 21 000 contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière locale et se situe actuellement près de la limite supérieure du canal horizontal compris entre 1.1400 et 1.1830. Ainsi, le sort de la paire pour les semaines et mois à venir sera bientôt déterminé. Soit la tendance latérale se poursuivra, soit la tendance haussière globale reprendra. Le contexte fondamental et macroéconomique continue de ne pas soutenir le dollar.

Pour le 26 janvier, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants — 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1802-1.1830, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1673) et Kijun-sen (1.1730). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à un niveau de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal se révèle faux.

Lundi, aucun événement ou rapport important n'est prévu au Royaume-Uni, tandis qu'aux États-Unis, un rapport relativement important sur les commandes de biens durables sera publié, ce qui pourrait se refléter dans les graphiques.

Recommandations de Trading :

Ce lundi, les traders peuvent opérer dans la fourchette 1.1800-1.1830. Puisque le niveau effectif de 1.1830 a été atteint, le trading peut être effectué spécifiquement à partir de ce niveau plutôt que sur toute la zone. Un rebond à partir de ce niveau permettra d'ouvrir de nouvelles positions courtes avec un objectif de 1.1750-1.1760. Une consolidation au-dessus de 1.1830 rendra les longs visant 1.1922 pertinents.

Explications pour les Illustrations :

• Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, la tendance est actuellement forte ;
• La ligne de la moyenne mobile (paramètres de 20, lissée) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement ;
• Les niveaux de Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections ;
• Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent un canal de prix probable dans lequel la paire devrait rester le jour suivant selon les indicateurs de volatilité actuels ;
• L'indicateur CCI entrant en territoire de surachat (au-dessus de +250) ou de survente (en dessous de -250) indique qu'un retournement de tendance est imminent.