Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp EUR/USD đã cố gắng điều chỉnh tăng nhẹ ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu. Tuy nhiên, đà hồi phục vẫn khá yếu, dù báo cáo duy nhất tương đối quan trọng – sản lượng công nghiệp của Mỹ – lại thấp hơn kỳ vọng. Như chúng tôi đã nhiều lần lưu ý, thị trường hiện đang tích cực bỏ qua những yếu tố bất lợi cho đồng USD. Vì vậy, số liệu sản lượng công nghiệp Mỹ yếu đi cũng không gây sức ép lên đồng bạc xanh, và thị trường vẫn tập trung vào cuộc họp Federal Reserve, kiên quyết không muốn bán USD. Hiện tại, vùng 1,1461–1,1473 đang là ngưỡng hỗ trợ chính giúp đồng euro tránh một nhịp giảm mới. Nếu vùng này bị xuyên thủng, nhiều khả năng bên bán sẽ tiếp tục đẩy cặp EUR/USD đi xuống. Chỉ khi đường xu hướng giảm bị phá vỡ rõ ràng theo hướng đi lên thì chúng ta mới có thể nói nghiêm túc về khả năng đồng euro mạnh lên. Lịch kinh tế tuần này khá thưa thớt ở cả khu vực đồng euro lẫn Mỹ, nên khó có khả năng xuất hiện cú hích mạnh cho cả euro lẫn USD – tuần giao dịch nhiều khả năng mang tính chất điều chỉnh.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm vẫn đang hình thành và hiện đã mang dáng dấp của một xu hướng hoàn chỉnh. Thị trường một lần nữa bỏ qua quyết định mang tính “diều hâu” của European Central Bank nhưng lại phản ánh rất rõ ràng động thái tăng lãi suất của Fed vào giá. Nếu tình trạng này tiếp diễn, đồng USD có thể duy trì sức mạnh trong thời gian dài.

Trên khung thời gian 5 phút hôm thứ Sáu, đã xuất hiện một tín hiệu mua mà nhà giao dịch có thể tận dụng. Do nhịp điều chỉnh tăng đã diễn ra trong vài ngày gần đây, chúng tôi cho rằng các tín hiệu mua quanh vùng 1,1461–1,1473 đáng để ý. Tuy nhiên, dư địa tăng của đồng euro là khá hạn chế trong bối cảnh tâm lý chung trên thị trường hiện nay.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 15 tháng 9. Trên khung thời gian tuần, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang trong trạng thái bearish và đã giảm mạnh vào năm 2026 dưới tác động của các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã giảm mức độ tiếp xúc với euro để chuyển sang ưu tiên đồng đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng đã có một giai đoạn đồng đô la đóng vai trò như đồng tiền dự trữ.

Tuy nhiên, hiện chúng tôi vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản ủng hộ cho việc USD tiếp tục mạnh lên. Chiến tranh ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian ngắn, nhưng khi “thời hạn hiệu lực” của yếu tố này kết thúc, mọi thứ nhiều khả năng sẽ trở lại bình thường — và có thể thời hạn đó đã hết. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm xuống mức 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la mạnh lên, cặp tiền này vẫn chưa tiến gần tới đường xu hướng đó.

Vị trí của các đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy sự cân bằng tương đối giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lệnh long của nhóm “Non-commercial” đã tăng thêm 10,5 nghìn hợp đồng, trong khi số lệnh short giảm 5,1 nghìn. Theo đó, vị thế ròng đã tăng 15,6 nghìn hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1 giờ (1H)

Trên khung thời gian H1, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm, và Fed đã hỗ trợ rất mạnh cho nhịp giảm này. Lẽ ra ECB phải giúp đồng euro mạnh lên vào tuần trước khi cơ quan này nâng lãi suất lần thứ hai trong năm 2026, nhưng hiện tại thị trường chỉ nhìn thấy Fed và chu kỳ thắt chặt của họ. Như vậy, đồng USD gần như đã hình thành một xu hướng mới “từ con số không”, và tâm lý thị trường trong thời gian tới nhiều khả năng sẽ vẫn hoàn toàn nghiêng về phía giảm giá.

Cho ngày 21 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, cùng với đường Senkou Span B (1.1589) và Kijun-sen (1.1505). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Cách làm này sẽ giúp bảo vệ bạn trước thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Hai, lịch kinh tế của khu vực đồng euro và Mỹ đều trống, vì vậy trong ngày giao dịch đầu tiên của tuần, trader hầu như không có nhiều thông tin để phản ứng. Có thể kỳ vọng diễn biến chậm, chủ yếu đi ngang trong hôm nay.

Khuyến nghị giao dịch:

Hôm nay, trader có thể cân nhắc các vị thế bán với mục tiêu 1.1362–1.1368 nếu giá củng cố dưới vùng 1.1461–1.1473. Nếu giá bật tăng từ vùng 1.1461–1.1473, bạn có thể mở vị thế mua với mục tiêu 1.1527–1.1542. Biên độ dao động giá hôm nay có thể sẽ thấp.

Giải thích cho các hình minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường đỏ đậm, nơi xu hướng di chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung thời gian H1. Đây là những đường rất mạnh.

Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, từ đó giá đã từng bật lại trước đó. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh giá và các mô hình kỹ thuật khác.

Indicator 1 trên biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng (net position) của từng nhóm trader.