O euro vem sendo negociado de forma bastante técnica nas últimas semanas, seguindo padrões de ondas. Inicialmente, formou-se uma estrutura impulsiva de cinco ondas de baixa, seguida por uma correção padrão de três ondas. Vale destacar que um cenário como esse — com uma estrutura de ondas clara — é o ideal para traders, ao contrário de formações complexas, que tendem a se tornar cada vez mais difíceis de interpretar. No momento, o par EUR/USD encontra-se em um ponto decisivo: ou um novo conjunto de ondas de baixa começará a se formar, ou a estrutura corretiva a-b-c se tornará mais complexa (a-b-c-d-e), ou ainda poderá evoluir para um novo segmento impulsivo de alta.

Na próxima semana, são esperados diversos eventos relevantes. Do ponto de vista econômico, desconsiderando indicadores secundários, serão divulgados dados de inflação, taxa de desemprego e PIB do primeiro trimestre na Alemanha, além de PIB, desemprego e inflação na zona do euro, juntamente com a reunião do Banco Central Europeu, que contará com discurso de Christine Lagarde. Curiosamente, todos esses eventos estão concentrados em um único dia — quinta-feira — o que deve resultar em maior volatilidade nos mercados.

O evento mais relevante será, sem dúvida, a reunião do BCE. Nos últimos meses, o banco central sinalizou a possibilidade de flexibilização da política monetária, mas, nas últimas semanas, parece ter recuado dessa perspectiva diante da incerteza sobre as negociações entre Irã e Estados Unidos. O conflito no Oriente Médio está em pausa, mas não resolvido. Diante desse cenário incerto, os bancos centrais tendem a evitar decisões relevantes de forma precipitada. O aperto monetário, por sua vez, tende a desacelerar o crescimento econômico, que já é moderado na Europa. Caso os parâmetros de política do BCE permaneçam inalterados, não se espera impacto significativo sobre a taxa de câmbio do euro. Durante a coletiva de imprensa, Christine Lagarde deverá esclarecer quando e em quais condições o banco central poderá ajustar sua política.

Também vale destacar o fator geopolítico. Nas últimas semanas, houve poucos avanços relevantes, mas isso não significa ausência de novos desdobramentos no curto prazo. Portanto, é fundamental acompanhar de perto a evolução dos acontecimentos no Oriente Médio.

Estrutura de onda do EUR/USD:

Com base na minha análise do EUR/USD, concluo que o par permanece dentro de um segmento de alta da tendência (como observado no gráfico inferior), enquanto, no curto prazo, encontra-se em uma estrutura corretiva. O conjunto de ondas corretivas parece bastante completo e pode assumir uma forma mais complexa e prolongada apenas se a situação geopolítica no Oriente Médio melhorar. Caso contrário, acredito que um novo conjunto de ondas de baixa possa se iniciar a partir dos níveis atuais. Já observamos a onda corretiva, e os próximos movimentos dependerão das negociações entre Irã e Estados Unidos.

Estrutura de onda do GBP/USD:

A estrutura de ondas do par GBP/USD tornou-se mais clara ao longo do tempo, conforme eu esperava. Agora, observamos nos gráficos uma estrutura clara de três ondas de alta, que pode já estar completa. Se esse for de fato o caso, podemos esperar a formação de pelo menos uma onda descendente (presumivelmente a onda d). O segmento de alta da tendência pode assumir uma forma de cinco ondas, mas, para que isso ocorra, o conflito no Oriente Médio precisa diminuir, e não se intensificar.

Portanto, o cenário base para os próximos dias é uma queda em direção à região de 1,34 ou ligeiramente abaixo. Depois disso, tudo voltará a depender dos fatores geopolíticos.

Princípios Fundamentais da Minha Análise:

1. As estruturas de ondas devem ser simples e compreensíveis. Estruturas complexas são difíceis de reproduzir e muitas vezes envolvem mudanças.
2. Se não houver confiança no que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar nele.
3. Nunca pode haver 100% de certeza quanto à direção do movimento. Lembre-se sempre de usar ordens de stop-loss como proteção.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análises e estratégias de negociação.