تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته التصحيحية يوم الجمعة بعد اختراقه لخط الاتجاه الهابط يوم الاثنين. لم يتمكن السعر من التماسك أسفل الخط الحرج، كما لم يستطع الارتفاع أعلى خط Senkou Span B. الصورة الفنية للجنيه تكاد تكون مطابقة لصورة اليورو. ولعودة اتجاه صاعد على الإطار الزمني للساعة، لا بد أن يتماسك السعر أعلى خط Senkou Span B. أما لإلغاء الاتجاه الصاعد قبل أن يبدأ فعليًا، فيجب على السعر على الأقل أن يتحرك أسفل الخط الحرج.

فيما يتعلق بالخلفية الاقتصادية الكلية، نرى أن الدولار كان لديه الأسبوع الماضي كل الأسباب لتسجيل تراجع حاد. نعتقد أن بيانات Non-farm Payrolls السنوية أكثر أهمية من بيانات شهر يناير، وأن سوق العمل ما زال بحاجة إلى دعم. ونرى أن تباطؤ التضخم إلى 2.4% يفتح آفاقًا "حمائمية" أمام الفيدرالي. قد لا يستمر التضخم في الولايات المتحدة في التباطؤ خلال الأشهر المقبلة، لكن مستواه الحالي ليس مرتفعًا بما يكفي لتبرير سياسة نقدية متشددة بقوة. وبالتالي، فإن السوق في حالة توقف مؤقت حاليًا، وعلينا انتظار اكتمال هذه المرحلة.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تكوَّن يوم الجمعة إشارة بيع واحدة وثلاث إشارات شراء. جميعها ظهرت في منطقة 1.3607–1.3615. ثبت أن إشارة البيع الأولى كانت كاذبة، بينما كررت إشارات الشراء الثلاث التالية بعضها البعض، مما أتاح فتح صفقة شراء واحدة فقط. وبحلول نهاية اليوم، كان الجنيه الإسترليني قد ارتفع بالفعل بنحو 25 نقطة.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن شعور المتداولين التجاريين كان يتغير كثيرًا خلال السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين يتقاطعان بشكل متكرر، وغالبًا ما يتمركزان بالقرب من مستوى الصفر. حاليًا، يقترب الخطان من بعضهما، لكن المتداولين غير التجاريين ما زالوا يهيمنون من خلال... المبيعات. في الآونة الأخيرة، كان المضاربون يزيدون مراكز الشراء بنشاط، لذلك قد يحدث تحول في المعنويات قريبًا، وهو ما لا يؤثر كثيرًا في زوج GBP/USD.

يواصل الدولار التراجع بسبب سياسة Donald Trump، كما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم الموضح أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن الـ Fed سيخفض أسعار الفائدة في جميع الأحوال خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. سينخفض الطلب على الدولار بطريقة أو بأخرى. ووفقًا لآخر تقرير COT (حتى 10 فبراير) للجنيه الإسترليني، أغلقت فئة "Non-commercial" عدد 6,500 من عقود الشراء BUY وفتحت 5,300 من عقود البيع SELL. وهكذا، انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,800 عقد خلال الأسبوع.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل ملحوظ، لكن يجب أن نُدرك أن هناك سببًا واحدًا فقط لذلك: سياسة Trump. وبمجرد زوال هذا السبب، قد يبدأ الدولار في الارتفاع. لكن لا أحد يعرف متى يمكن أن يحدث ذلك.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على إطار الساعة، كسر زوج GBP/USD الاتجاه الهابط، لذلك يمكن توقع ارتفاع على المدى القصير. هناك بعض الأحداث التي تعرقل نمو العملة البريطانية أو تدعم الدولار، وهذا أمر لا مفر منه. لا يمكن للسعر أن يتحرك دائمًا في اتجاه واحد. ما زلنا نعتقد أنه على المدى المتوسط سيرتفع الجنيه الإسترليني في ظل تراجع العملة الأمريكية. وبالتالي، فإن الاتجاهات الصاعدة المحلية تحظى بأولوية أعلى من الاتجاهات الهابطة.

ليوم 16 فبراير، نُبرز مستويات الأهمية التالية: 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763، 1.3846-1.3886، 1.3948. يمكن أيضًا أن تكون خطوط Senkou Span B (1.3676) وKijun-sen (1.3607) مصادر للإشارات. يُنصح بضبط مستوى إيقاف الخسارة على نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الاثنين، لا توجد أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة. كما أن المفكرة الاقتصادية خالية في الولايات المتحدة. وبالتالي، لن يجد المتداولون ما يمكنهم التفاعل معه اليوم. على الأرجح ستكون التقلبات ضعيفة خلال اليوم ما لم يُدلي Donald Trump بأخبار صادمة.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بهدف 1.3607-1.3615 إذا ارتد السعر من منطقة 1.3671-1.3681. أما صفقات الشراء فستصبح ذات صلة بهدف 1.3751-1.3763 إذا اخترق السعر منطقة 1.3671-1.3681.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة حولها قد تنتهي الحركة. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى إطار الساعة من إطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.