يواصل Bitcoin التداول داخل قناة جانبية بعد الارتفاع الحاد في منتصف أغسطس، بينما يُظهر Ethereum بعض بوادر القوة. مع ذلك، لا يعني هذا إطلاقًا أن الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي قد انتهى. على الإطار الزمني اليومي، يتحرك Bitcoin داخل نطاق يتراوح بين 60,000 و82,500 دولار، في حين أن الإطار الزمني الأسبوعي ما زال يُظهر اتجاهاً هابطاً. لذلك، بغض النظر عما يُقال، لا نعتقد أن اتجاهاً صاعداً جديداً قد بدأ خلال الصيف. لا يزال معظم المحللين يشيرون إلى دورة السنوات الأربع "السحرية"، التي يفترض وفقاً لها أن يُنهي Bitcoin حركة التصحيح الهابطة الممتدة لعام كامل هذا الخريف ويبدأ في تشكيل اتجاه صعودي جديد. لكن دورة السنوات الأربع ليست هرم خوفو — فهي ليست أبدية.

في هذه الأثناء، قال المستثمر Jordi Visser إن Bitcoin قد يتوقف عن الارتباط بالمؤشرات الكلية العالمية ويصبح أداة أكثر استقلالية وذات خصائص خاصة Idiosyncratic. وقد اقترح Visser أن التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي يمكن أن "يفصل" Bitcoin عن مؤشرات مثل السيولة، وأسعار الفائدة لدى البنوك المركزية، والمعروض النقدي. في الماضي، كان سعر Bitcoin يعتمد بدرجة كبيرة على دورة السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي Fed والسياسة النقدية عموماً. ومع ذلك، فإن أحدث دورة تشديد من الفيدرالي والإعلان عن زيادات إضافية في أسعار الفائدة لم تتسبب في هبوط "الذهب الرقمي". وافترض Visser أن الابتكار الرقمي يمكن أن يبدأ في التطور بشكل مستقل عن الدورات الاقتصادية.

وأضاف المحلل أن تطور الذكاء الاصطناعي يعد عاملاً إيجابياً لـ Bitcoin والأصول الرقمية. ففي رأيه، مع تقدم الذكاء الاصطناعي، ستندمج الأصول الرقمية بشكل أعمق في النظام المالي القائم. كما يعتقد أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيطورون أنفسهم في نهاية المطاف من روبوتات مساعدة بسيطة إلى فاعلين اقتصاديين متكاملين يتخذون بشكل مستقل قرارات تتعلق بعمليات الشراء والمدفوعات وغيرها من العمليات المالية. وستكون المحافظ الرقمية هي الواجهة التي تستخدمها هذه الوكلاء. وهكذا، لا تزال الأصول الرقمية — وعلى رأسها Bitcoin وEther — تمتلك المقومات اللازمة لاتجاه صاعد طويل الأجل. كما أن قطاع الذكاء الاصطناعي يُعد حليفاً أساسياً للعملات المشفّرة، لا عدواً لها.

توصيات التداول لـ BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط رغم موجة الصعود القوية في منتصف أغسطس. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد خلال ثلاث سنوات)، مع أن هذا المستوى تم اختباره فعليًا تقريبًا. لا نعتقد أن الاتجاه الهابط قد انتهى بعد. الارتفاع الأخير في العملة الرقمية الأكبر يبدو ضعيفًا كحركة تصحيحية، ولا يشكل سببًا كافيًا لفتح مراكز شراء طويلة الأجل. قد يتم سحب السيولة من القمة عند 82,850 دولار، ما قد يؤدي إلى انطلاق موجة هبوط جديدة. وعلى الإطار الزمني لأربع ساعات، يمكن أن يبدأ هبوط جديد بأهداف عند 78,400 و75,600 دولار، إذ قد يتشكل انحراف جديد بالقرب من الحد العلوي للقناة العرضية.

توصيات التداول لـ ETH/USD

لقد تغيّرت الصورة الفنية اليومية لـ Ethereum بالكامل خلال بضعة أيام فقط. قد يبدأ Ethereum الآن اتجاهاً صاعداً جديداً. ومع ذلك، ينبغي للمتداولين أن يستندوا في قراراتهم إلى الرسم البياني الأسبوعي، حيث يمكن أن يتجه Ethereum نحو 4,800 دولار — الحد العلوي لقناة عرضية استمرت خمس سنوات. على الرسم البياني اليومي، تم ملء أقرب منطقة FVG هابطة، لكنها تابعة للاتجاه السابق. إذا تسببت هذه المنطقة في حركة في السوق، فمن المرجح أن تكون حركة تصحيحية. تذكّر أن تحركات Ethereum تعتمد إلى حد كبير على Bitcoin. وBitcoin ما زال من المحتمل أن يبدأ موجة هبوط جديدة ضمن القناة العرضية على إطار 4 ساعات، وكذلك موجة هبوط جديدة ضمن القناة العرضية على الإطار اليومي.

تعليقات على الرسوم البيانية

CHOCH تعني تغيّر في السلوك / كسر في بنية الاتجاه. السيولة (Liquidity) تشير إلى أوامر إيقاف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم. FVG اختصار لـ Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة في التسعير). يتحرك السعر غالباً بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقاً، يميل السعر إلى العودة لهذه المناطق والتفاعل معها. IFVG هي Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB تعني Order Block، وهي شمعة فتح فيها صانع السوق مركزاً من أجل جني السيولة ثم تكوين مركزه في الاتجاه المعاكس.