أُغلقت الأسواق الأمريكية أمس بسبب عطلة.

اليوم، افتتحت العقود الآجلة على المؤشرات الأمريكية الرئيسية على انخفاض حاد، ما يشير إلى أن الاتجاه التراجعي المستمر منذ عدة أسابيع في أسهم شركات التكنولوجيا قد يستمر مع عودة وول ستريت من عطلتها. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلاً، وتراجعت أسعار المعادن النفيسة.

العقود الآجلة على مؤشر S&P 500، الذي كان يتراجع خلال الأسبوعين الماضيين ممحوًّا جزءًا كبيرًا من مكاسب هذا العام، انخفضت بنحو 0.5% عند الافتتاح. وفي الوقت نفسه، تراجعت عقود Nasdaq 100 الآجلة بنحو 0.9%. مؤشر Nasdaq الثقيل بأسهم التكنولوجيا يسجّل الخسارة الأسبوعية الثالثة على التوالي، ما يتركه متراجعًا بنحو 2% منذ بداية العام حتى تاريخه. أما الأسواق الآسيوية فكانت أضعف، منخفضة بنحو 0.2% وسط أحجام تداول منخفضة، في ظل استمرار إغلاق العديد من البورصات في الصين وهونغ كونغ والمنطقة بسبب عطلة رأس السنة القمرية.

في ظل لهجة الإقبال الأضعف على المخاطرة، تراجع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بنحو نقطتي أساس إلى 4.03%. أسعار النفط حافظت إلى حد كبير على مكاسبها مع ارتفاع المخاطر الجيوسياسية نتيجة المناورات البحرية الإيرانية قرب ممر شحن رئيسي، وذلك قبيل محادثات مع الولايات المتحدة. في المقابل، تراجعت أسعار المعادن الثمينة وسط تحوّل المستثمرين إلى تجنّب المخاطر.

العوامل الجيوسياسية عادت إلى الواجهة. فالتوترات في الشرق الأوسط تدفع المتعاملين إلى إعادة تقييم مسارات البنوك المركزية حول العالم. ومؤخرًا، هدد الرئيس الأميركي Trump باتخاذ إجراء ضد إيران ما لم توافق على صفقة للحد من برنامجها النووي مقابل تخفيف العقوبات — وهي تصريحات تنعكس مباشرة على معنويات المخاطرة.

خطابات أعضاء الاحتياطي الفدرالي حاضرة أيضًا على جدول المتابعين. اليوم، سيلقي عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفدرالي Michael Barr كلمة يُتوقع أن يستعرض فيها أحدث بيانات سوق العمل ويناقش تداعيات الذكاء الاصطناعي. ولاحقًا، ستلقي رئيسة بنك الاحتياطي الفدرالي في سان فرانسيسكو Mary Daly كلمة أيضًا.

لا يزال سوق العمل أحد أوضح المؤشرات على صحة الاقتصاد الأميركي، إذ يُظهر قدرًا من الصلابة في بداية العام مع استمراره في تشكيل مخاطر صعودية على التضخم. من المتوقع أن يقوم Barr بتقييم القراءات الأخيرة، وستكون رؤيته للذكاء الاصطناعي وبيانات التوظيف والبطالة والأجور تحت متابعة دقيقة.

في سوق السلع، تراجعت المعادن الثمينة. اقترب الذهب الفوري من منطقة 4,900 دولار للأونصة، وانخفضت الفضة بنحو 3.1%، وهبط البلاتين بما يقرب من 2%. كما تراجع Bitcoin ليتداول حول 68,200 دولار.

فيما يتعلق بالتحليل الفني لمؤشر S&P 500، تتمثل المهمة الرئيسية للمشترين اليوم في استعادة مستوى المقاومة عند 6,819 دولارًا. إن اختراق هذا المستوى والثبات أعلاه سيساعد المؤشر على اكتساب زخم صعودي ويفتح المجال نحو 6,837 دولارًا. أما الحفاظ على السيطرة فوق مستوى 6,854 دولارًا فسيدعم بصورة أكبر السيناريو الصعودي. وفي حال حدوث حركة هبوطية وتراجع شهية المخاطرة، ينبغي على المشترين الدفاع عن منطقة 6,801 دولار. إن اختراق هذا المستوى هبوطًا سيدفع الأداة سريعًا باتجاه 6,784 دولارًا ويفتح الطريق نحو 6,769 دولارًا.