ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับแนวต้าน 4,260 ดอลลาร์ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันศุกร์ ขณะเดียวกันยังทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนที่ทำไว้เมื่อวันก่อน กระแสถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ได้หนุนความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำและโลหะมีค่าต่าง ๆ

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ซึ่งยังคงเอื้อให้มีการไหลออกของเงินทุนจากสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ

เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ระบุว่ามีการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านแล้ว และเอกสารฉบับสุดท้ายอาจถูกลงนามในอนาคตอันใกล้ และอาจเกิดขึ้นภายในสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ความมองโลกในแง่ดีนั้นเลือนหายไปอย่างรวดเร็วหลังจากเจ้าหน้าที่อิหร่านปฏิเสธว่ามีการบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายแล้ว นอกจากนี้ ยังมีรายงานว่า Mojtaba Khamenei ผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน ปฎิเสธข้อตกลงที่สหรัฐเสนอ

สถานการณ์ยิ่งซับซ้อนขึ้นจากถ้อยแถลงของกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านที่ระบุว่ายังมีประเด็นสำคัญหลายข้อที่ไม่ได้ข้อยุติ รวมถึงการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ และการปลดล็อกทรัพย์สินที่ถูกอายัดไว้ ตามรายงานของ Fars News Agency

ความตึงเครียดยังทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากมีรายงานว่ากองกำลังอิหร่านได้สกัดกั้นการผ่านของเรือน้ำมันลำหนึ่งในช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์โดยไม่ได้มีการประสานงานล่วงหน้า ตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับจุดยืนของเตหะราน ขณะเดียวกัน Fox News รายงานว่ากองกำลังสหรัฐได้สกัดและทำลายโดรนโจมตีของอิหร่านสองลำใกล้ช่องแคบดังกล่าว พัฒนาการเหล่านี้ยังคงหนุนให้ “ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์” อยู่ในระดับสูง ช่วยพยุงราคาน้ำมันและตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว สัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อรอบใหม่เริ่มปรากฏในสหรัฐ สนับสนุนมุมมองว่าควรรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index: CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index: PPI) ที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์บ่งชี้ถึงการเร่งตัวของเงินเฟ้ออีกครั้ง หนุนความคาดหวังว่ามาตรการคุมเข้มนโยบายการเงินอาจเพิ่มขึ้นอีกก่อนสิ้นปี ซึ่งยังคงให้แรงหนุนต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ

อย่างไรก็ดี ผู้เล่นในตลาดอาจยังไม่เร่งเปิดสถานะขาย (short) ใหม่ใน XAU/USD อย่างจริงจัง โดยเลือกที่จะรอดูพัฒนาการเพิ่มเติมของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเสียก่อน แม้เช่นนั้น ทองคำในฐานะโลหะมีค่ายังมีแนวโน้มปิดทำการด้วยการขาดทุนที่โดดเด่นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง

จากมุมมองเชิงเทคนิค ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day Simple Moving Average: SMA) ดัชนีโมเมนตัมต่างๆ ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบ ระดับแนวต้านยังอยู่ที่ 4,260 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,015 ดอลลาร์